Futuresman：你必须阅读这篇关于“损失”和“贪婪”的讨论！

简介：

做生意的人，在投资之前，最关心这两个问题：风险有多大？回报率有多高？

但是，对于刚接触股指期货市场的人来说，有多少人认真思考过这两个问题呢？我相信普遍的现象是，想“能赚多少”的人多，想“能亏多少”的人少。

每个人“投资”股票期货都是为了赚钱。至于损失，一方面他们从来没有想过，另一方面，他们也不知道怎么去“想”。另外，虽然有些人知道“八亏两得”的市场规律，但大多数人总是愿意并且非常坚信自己属于20%，而不是80%。

今天为大家推荐的这篇文章，系统地分析了交易者心中的“亏损”和“贪婪”。文章背后的50个经典交易概念更令人难忘。

讨论：

我敢说这个市场上的大多数人都是“盲人”。有时我们可以和菜贩讨价还价几毛钱，或者我们可以去几个商场买一套衣服，然后货比三家。

但进入股市的人显然要“坦率”得多：他们不知道风险是什么，也不问自己做了多少。就凭着“也许我能赚钱”的想法，就可以毫不犹豫的把这辈子的积蓄和血汗钱投入股市，后果会是什么？就像一个不熟悉水的人掉进了鳄鱼池。通常，只有一个结果：不被鳄鱼吃掉被认为是终身残疾。

如果说新手在不了解风险的情况下入市是一件非常“危险”的事情，那么那些已经在股市中亏本或正在“深陷”的人呢？对于人们来说，“风险”意味着真正的财富缩水。作为股票投资，亏损在所难免，也不是什么可怕的事情。相反，我个人认为失去是一件非常“珍贵”的事情，但前提是：一定要清楚明白，直到“找出骨子里“失去”的原因”，否则，失去就意味着你：

(1）损失也是损失；

( 2）同样的错误会再次发生；

(3）昂贵的学费必须无限期支付。

就像是一个“糊涂”的人，“糊涂”，“糊涂”去了战场，然后又“糊涂”地被杀了。

很难想象即使不了解“如何输”也能赚钱。或者也可以说，赚了钱，只能是一时的、偶然的，最终还是要赔钱的。事实上，大多数投资者并不知道亏损的真正原因。现实中，很多人都是这样解释损失的原因的。的：

(1）贪婪

(2）恐惧

(3）不稳定

(4）技术分析不在家

(5）盲目跟风

(6）跟进卖出

(7）没意见，听新闻

(8）凭感觉，碰碰运气

(9）“我一点都不懂”（够简单，够坦率）

(10）市场环境恶劣，经销商恶毒

(11）指责政府、抱怨政策等

如果以上“理由”都是胡说八道，那就等于什么都没说，相信很多人都会反对。其实，上面的每一个“原因”都可能在每一个投资者身上都发生过，但如果非要这样总结亏损的原因，结果就惨了。

因为你会发现：为什么每次都不同？为什么会这样是错的吗？这样做有错吗？不幸的是，在您找出所有亏损的原因之前，您的钱可能已经损失了七八笔。 “为什么”再深入一点，可能更容易找到损失的真正原因。

在我看来，造成上述损失的各种“原因”，实际上是损失的具体方式，而不是损失。失去真正的原因有很多种，但失去的原因只有一个。也就是说，仅仅因为你不知道损失的真正原因，你只能不断尝试各种“损失方法”，然后不断总结“原因”，然后你就会想为什么每次损失都不一样。损失的真正原因是什么？

赔钱的原理其实很简单：盈利的时候，从头到尾赚钱比到天还难；吃亏的时候，比从头吃到尾要容易。这个道理适用于全世界的投资市场，所以也可以称为“赔钱的道理”。

我在许多不同的地方和不同的投资者玩过同样的游戏，发现最终结果出人意料地一致。这个游戏很简单：让所有参与者以任意价格任意买入，然后价格波动上涨，最后涨幅达到100%以上，每个人只能有一次买卖机会。然后，让大家重复刚才的买入动作，然后价格震荡下跌，最后跌幅超过60%。

游戏最终测试结果显示：在震荡上升阶段，65%-70%的人会选择在10%利润区间内结算；在盈利10%-30%的范围内平仓；只有大约 10% 的人能够坚持赚取 50% 以上的利润或卖出最高价。

在震荡下跌阶段，只有20%-30%的人会选择在10%亏损区间内采取止损动作；当损失达到15%-20%以上时，大部分人会选择继续“坚持”；至少 70% 的人能做到从买入价到底部。

从大概率来看：如果你能从头到尾赚钱，你也可以从头到尾做，盈亏比例是50%：50%。但是，现实中，能从头到尾赚钱的人很少，而能从头到尾做到的人却很多，也就是说，在实践中，大多数人赚钱的概率肯定是很远的。远低于 50%。

如果加上“50%亏损等于100%盈利”的原则，大多数人赚钱的概率会更低。这是大多数人赔钱的最根本原因。

事实表明，大多数人在赚钱的时候，最缺乏的就是“贪婪”。 “反之，大多数人在输的时候往往比什么都敢，而且输的越大，胆子越大。人性的概率这么大，有什么理由不“八输二得” ?

这个原则全世界都一样。

可以肯定地说：如果你不了解损失的原理，损失是不可避免的；如果你理解了亏损的原理，并不代表你就能长期盈利或长期在市场中生存。

关于贪婪：

华尔街有句名言：“贪婪是你自己最大的敌人。”中国还有一句谚语：“贪婪是贫穷”。

贪婪是人类性格的一个主要弱点，我想很少有人会反对这种观点。但有多少人能在股市中真正不贪心呢？说的更狠一点，不贪心就不会来炒股。

其实，各种“贪婪”每天都在不断上演，比如：买了股票，明明是在赚钱，却又贪得无厌，把结果扔了时间。让市场不知所措，这叫“贪得无厌”；另一个例子：我亲眼看到了一个股票的私下买卖，但是因为我以比当前价格高一美分的价格下了一个卖单，所以交易失败，价格下跌了 10%。这就是所谓的“贪小失大”。又如：一位股民谈自己的经历，去年8月买入（600663）陆家嘴），当时市场已经开始暴跌，应该是该股逆市创出新高。我还以为这次我终于抓到了一匹马了对吧？没想到股票大跌千里，开始补跌。该账户还经历了 15% 的初始利润到 40% 的最终亏损。 %。这就是所谓的“贪得无厌”。

作者最大的“爱好”之一，就是总喜欢问别人“炒股亏钱的原因”。个人调查结果显示，“贪婪”往往是赔钱的主要原因之一。 “贪婪往往是投资者赔钱的最重要原因”是几乎所有投资（机器）教科书无可争辩的规则。正如佛经将“贪”视为罪孽一样，各种投资理论和投资策略也将“贪”视为一种“心魔”，每个人都必须消除。看来，“贪婪”真的不是什么好东西，就像“老鼠”“过马路”大家喊的一样。在这里，我们得出结论，贪婪是我们投资亏损的主要原因之一。

空头也是一种很难的“忍”。可以说，炒股如果不学会休息和空头，就得努力，最后必然会吃亏。

关于投资的书很多，都把忍放在了很高的位置，就像修炼“九阴真言”一样，“忍”二字估计是九功。其实，除了空头头寸的“忍”，在股市中也有各种各样的“忍”，不同的“忍”最终的结果是不一样的。我们来看看各种“忍”：

(1)金白仁成

一位投资朋友说，两年多前（0088)盐田港）8元多的时候买满仓，期间股价经历了多次涨跌。 ，我也经历过2000年的牛市和2001年之后的熊市，一直持有到现在。用他的话来说，“至少要覆盖两三年，除非提前三倍”。是我的 + 年 这是我从那以后遇到的第二个这样的人。

可以肯定地说，这是另一个“不正常”的人。在炒股、“大赚”的背景下，遇到这样的人可不是一件容易的事，真的很佩服这位朋友的“包容”。我们称之为“百忍变金”。

(2)小小的不宽容会导致混乱

去年6月底，我和一个朋友做空，当时上证指数跌到1514点，然后又反弹到1700点，当时因为受不了“眼睁睁地看着涨”而带着“做一跑”的想法，他终于忍不住杀了进去。结果，他现在被迫做一个“中长期”。本来他有资格，有机会复制大底，现在却因为眼前贪小利而失去了这个机会。

(3)忍耐

去年7月初，一个买了（200055)深方大学B）的朋友问我怎么办？我说：“要么凉了，要么剁了，回家好好休息，以后最好不要炒股。”结果，他说自己损失了20%，无法出手，最终选择了“死”。 “忍”。今天，恐怕是亏损了30%。这位朋友也很愿意选择平仓，因为现在损失已经超过了50%。 “死忍”的结果不一定是“死”，但往往一个“死”“忍”就能让你“忍死”或“忍”到死。

(4)难以忍受

这是最悲惨的，也是最悲惨的“忍”。任何经历过“死忍”的人都可能经历过这种经历。这种情况一般出现在市场触底反弹的时候，其他个股嚣张，你手里的“蜗牛”如果你不动，而且这种情况会持续很长时间，即使你已经损失惨重，估计你最终会杀了“蜗牛”，去追其他强势股。但用不了多久你就会发现，强势股在某个时候变成了“天花板”，“蜗牛”变成了一匹大黑马。到头来，除了“忍”，别无他法。

(5)忍辱负重

有时候，当我问掉50%以上或者被绗缝2年以上的人“我该怎么办”时，总会有人这样回答“正直”：“什么是你怕吗？只要我不卖，不代表亏本，如果不行，我还可以把股票留给儿子（或孙子）。” “留给下一代，可谓是“忍辱负重”。

而事实是：有相当一部分人最终因为缺乏耐力而未能完成“忍辱负重”这一光荣任务；另一部分人确实“受尽了屈辱”期货比赌博还可怕，但留给下一代的大多是“垃圾”或“世纪套”（100年后可能解决不了的存量）。

多年的经验表明：当你一次又一次地忍着，终于忍无可忍的时候，你通常会在“天花板”上买；或者忍无可忍切肉的时候，一般只会在“地板”上切。

我们的“忍”大致分为两种，一种是获利或做空时的“忍”(forbearance)； - 另一种是“忍”（forbearance）当损失发生时。从人性的角度来看，前一种“忍”只能由常人（或“非人”）来做；亏损状态下的“承受力”远大于盈利或空头状态下的“承受力”。

有些“忍”对身心健康都有好处，而“忍”到底是为了能够“修成正果”，比如勾践的“悔改勇”，敢于做空的人市场不景气的时间长了，最难“忍赚”。但有些“忍”对人有害无益，如“忍粪尿”。只要我们是人，我们都有忍耐。最重要的是，我们要清楚什么时候忍，什么时候不忍。交易如此，生活亦如此。

寓意深刻的投资哲学五十句

1.计划你的交易，交易你的计划。

2.记录交易结果，总结经验。

3.无论输多少，都要保持坚强的斗志。

4.集市结束，我们将暂停部队，回家好好休息。

5.循序渐进，精益求精

6.好的时候卖，坏的时候买，成功的人，做好事。

7.追上追下，何必害怕？

8.努力工作，深入研究市场。

9.市场的喧嚣让我很困惑。

10.继续培养耐心、坚韧、果断和理性的优良品质。

11.记住止损，可以减少损失。

12.止损已设，绝不后悔。

13.下单止损跟单。

14.不要因为寂寞和难以忍受的等待而进入市场。

15.避免频繁进入。

16.亏损可以让人谦卑，盈利可以让人骄傲。失败是成功的摇篮。

17.推测是困难的，不是在预期中，而是在自我控制中。成功的期货投资始终是一场艰苦的战斗。 “你”是成功的关键。

18.未雨绸缪，严格按计划行事。

19.牛市三个月积累的东西，熊市一个月就可以毁掉。

20.永远不要让你逃跑的肥鱼白费。获利后，当市场背离你，抢走20%的利润时，你应该及时退出。

21.你必须制定一套程序，你必须了解你的程序，你必须遵守你的程序。

22.要估计损失，自然接受。通过坚持亏损的立场，你失去的往往是一个机会——可能是一个获利的机会。

23.为自己保留一半的利润，不要将 50% 的利润用于市场。

24.投资成功的关键在于有自知之明，知道投资的重要性。

25.成功与失败的区别，不在于能力，而在于能否遵纪守法，避免犯错。

26.交易就像击剑，只有快手快的人才能赢；否则，就只有死路了

27.说话是银，沉默是金。获胜者从不轻易谈论他们的成功。

28.宏伟计划，梦想成真。很少有人把目标定得太高。你想要什么就是你。

29.接受失败是迈向成功的一步。

30.错过了？现在忘记它！你明白了吗？早点忘记吧！不要让自我和贪婪耗尽清晰的思维和努力。

31.过去属于死神。当一扇门关闭时，另一扇门打开了。更大的机会总是潜伏在敞开的大门中。

32.交易者最大的秘诀就是服从市场意志。市场就是真理，因为市场包容并反映了一切。只要他意识到这一点，他就是安全的。当他忽略这一点时，他很难准确，他会受苦。

33.进易出难。

34.当市场不如你意时，尽早退出市场。

35.大仓位会影响你的情绪。不要来大钱。有节奏地分批进入市场总是一个好主意。

36.永远不要添加死代码。

37.当心顶部和底部。

38.如果你想留在期货市场，你必须有信心，相信自己的判断。

39.市场在窄幅波动时，无需急于判断市场是涨还是跌。

40.当有亏损时，果断止损。一夜之间忘记了。反之，如果你下错订单，不及时退出，不仅你的钱包会受损期货比赌博还可怕，你的灵魂也会受到折磨。

41.好老师是必须的。不值得吹嘘。

42.在投机错误中，没有什么比先盈利后盈利更糟糕的了，然后亏损并坚持下去。

43.等待也是一种姿势。

44.观察市场对新事件的反应比新闻本身更有意义。

45.如果你不知道自己是谁，市场会让你变得更贵。

46.期货市场是一个充满人类行为的货币世界。没有人能确切地知道未来会发生什么。注意：没有人！其原因在于，成功的投资者不会根据自己对未来的猜测下单，而是根据市场对已发生事件的反应进行交易。

47.除特殊情况外，养成快速获利的习惯。即使之后市场继续在你的位置上移动也不要后悔——如果它对你不利，你应该是幸运的——如果发生这样的移动，你应该考虑通常的早早收盘，有点犹豫，经常它就是把胜利变成失败，这样一想，你的心就平衡了。

48.当船体开始下沉时，不要祈祷——跳吧！

49.意见可以错，顺序不能错。

50.建立您自己的一套良好的、经过验证的交易原则。

只要你能坚持下去，即使你什么都不知道，你也一定会成功。

期货投资无非就是输赢。人是长生不死的，也就是在输赢的斗争中，求胜负，求富贵荣华。战争的目的是为了更多的君主利益、国家利益和群体利益。

不管是官员还是商人，不就是为了赢吗？从本质上讲，期货市场是一个没有硝烟的战场，只是没有血肉之躯，鲜血飞扬。宇宙已经决定了。

期货市场的每一轮都会消灭无数兄弟，包括主要的经销商，只有少数人会赢大。进入期货市场一定是为了盈利，就像为胜利而战一样。什么是将军？将军必须是军人。在经历了数十年和数千人的死亡、子弹和伤痕之后，一位将军诞生了。将军成名，白骨枯竭。期货市场风景如画，英雄低头！

期货人的人生注定是不断努力、坚持不懈、不断学习的人生，而这种努力、坚持和学习未必会让你的人生成功，说不定你会走向墓地人生，你还是个失败者。就像一个苦练了20年的运动员一样，他永远也无法站在最高领奖台上。这很遗憾，但没有必要后悔。生活就是这样。善待自己，就要学会善待自己的成功和失败，善待自己的努力和付出。

期货市场让人感觉世界每天都是崭新的，没有一天是一样的。十年的期货生涯，让人觉得自己一直在夜里行走，明天太阳升起时，他们不会认识我们。生活能否如常进行。因此，你永远不会觉得知识就足够了。面对无常的市场，人类的智慧有时近乎无知。

成功取决于什么？有句话说，人生成功有五要素：缘分、运气、风水、善行、学习。在这五个因素中，你不能改变前三个。你无法通过自己的努力改变你的出生、你的性别、你的地区以及你在人生不同阶段注定要遇到的人。但后两者是可以改变的。

善待自己，善待他人，善待成功，善待失败，善待过去，善待今天，善待一切，我们都可以做得更好。学习是成功的必要因素。

期货投资与其说是一项技术，不如说是一项艺术，与其说是一场赌博，不如说是一场斗争，与其说是一项事业，不如说是一个人。每一张纸都折射出人性的本色和品格的高贵。

期货市场的赢家就是人生的赢家。期货市场的成败关乎性格的成败。

因此，未来的人总是比别人咬紧牙关，心中有更多期待，工作时间比别人长，头发比别人白得快，心脏功能比别人好。期货人对未来世界没有太多幻想，绝对可以容忍和看不起不同的意见。他们最关心的是自己的账，因为所有的意见和意见最终都会变成盈亏。

期货可能是一种生活方式。如果你做一点期货，你可以从另一个角度了解世界的浩瀚，从另一个角度了解生活的精彩，从另一个角度了解自己的体重。 .

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